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- 发布日期：2025-09-23 16:11 点击次数：188
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泓德泓信活泼建设混杂型证券投资基金
基金处理东谈主:泓德基金处理有限公司
基金托管东谈主:中国工商银行股份有限公司
证明送出日历:2025年07月18日
§1 费劲指示
基金处理东谈主的董事会及董事保证本证明所载贵寓不存在相当记录、误导性述说或
紧要遗漏，并对其内容的着实性、准确性和好意思满性承担个别及连带株连。
基金托管东谈主中国工商银行股份有限公司字据本基金合同执法，于2025年7月17日
复核了本证明中的财务方向、净值阐扬和投资组合证明等内容，保证复核内容不存在
相当记录、误导性述说或者紧要遗漏。
基金处理东谈主喜悦以敦厚信用、发愤尽职的原则处理和诈欺基金钞票，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往功绩并不代表其畴昔阐扬。投资有风险，投资者在作出投资有规划前应
仔细阅读本基金的招募显露书。
本证明中财务贵寓未经审计。
本证明期自2025年4月1日起至2025年6月30日止。
§2 基金家具能够
基金简称 泓德泓信混杂
基金主代码 002801
基金运作情景 条约型洞开式
基金合同奏效日 2016年06月01日
证明期末基金份额总和 91,658,707.04份
本基金在严格胁制风险的前提下，通过股票与
投资方向 债券等钞票的合理建设，力图为投资者带来稳
健的投资请问。
本基金诈欺从上至下和从下到上相联接的设施
进行大类钞票建设，从宏不雅经济环境、国度政
策导向、产业转型与变革等多个角度，积极挖
掘新经济环境下的投资机遇，精选具有中枢竞
争上风和持续成长才智的优质上市公司。对于
债券投资策略，本基金通过对宏不雅经济、货币
投资策略
战术、财政战术、资金流动性等影响阛阓利率
的主要身分进行深切有计划，联接新券刊行情况，
概括分析阛阓利率和信用利差的变动趋势，采
取久期颐养、收益率弧线建设和券种建设等积
极投资策略，把执债券阛阓投资契机，以获取
隆重的投资收益。同期，本基金将本着严慎原
则，从风险处理角度登程，适度参与股指期货、
国债期货投资。
中证500指数收益率×90%＋中国债券概括全价
功绩比拟基准
指数收益率×10%
本基金为混杂型基金，属于较高风险、较高收
风险收益特征 益的品种，其长久风险与收益特征低于股票型
基金，高于债券型基金、货币阛阓基金。
基金处理东谈主 泓德基金处理有限公司
基金托管东谈主 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务方向和基金净值阐扬
单元：东谈主民币元
主要财务方向 证明期（2025年04月01日 - 2025年06月30日）
注：1、所述基金功绩方向不包括持有东谈主认购或交游基金的各项用度，计入用度后推行
收益水平要低于所列数字。
益）扣除相干用度后的余额，本期利润为本期已已毕收益加上本期公允价值变动收益。
功绩比拟
净值增长 功绩比拟
净值增长 基准收益
阶段 率范例差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率范例差
② 率③
④
往时三个月 6.58% 1.45% 1.06% 1.34% 5.52% 0.11%
往时六个月 11.05% 1.24% 3.07% 1.22% 7.98% 0.02%
往时一年 30.56% 1.57% 18.22% 1.55% 12.34% 0.02%
往时三年 -3.42% 1.26% -1.38% 1.11% -2.04% 0.15%
往时五年 29.55% 1.31% 7.37% 0.95% 22.18% 0.36%
自基金合同
奏效起于今
注：本基金的功绩比拟基准为：中证500指数收益率×90%＋中国债券概括全价指数收益
率×10%。
动的比拟
注：字据基金合同的商定，本基金建仓期为6个月，摈弃证明期末，本基金的各项投资
比例得当基金合同对于投资边界及投资胁制执法。
§4 处理东谈主证明
任本基金的基
证券
金司理期限
姓名 职务 从业 显露
任职 离任
年限
日历 日历
硕士有计划生，具有基金从业
阅历，曾任本公司多钞票投
本基金的基金司理、 2023-
李子昂 - 11年 资部投资司理，北京隆慧投
智能投资部副总监 10-26
资有限公司投资处理部投
资司理，华商基金处理有限
公司量化投资部量化有计划
员，泰达宏利基金处理有限
公司风险处理与基金评估
部助理专员。
注：1、对基金的首任基金司理，其“任职日历”为基金合同奏效日，“离任日历”为
字据公司决定详情的解聘日历，对尔后的非首任基金司理，“任职日历”和“离任日历”
分离指字据公司决定详情的遴聘日历息争聘日历。
从业东谈主员监督处祈望法》的相干执法。
本证明期内，本基金处理东谈主严格征服《中华东谈主民共和国证券投资基金法》等谋划法
律规章及基金合同、基金招募显露书等谋划基金法律文献的执法，本着敦厚信用、发愤
尽职的原则处理和诈欺基金钞票，在严格胁制风险的基础上，为基金持有东谈主谋求最大利
益。
本证明期内，基金运作全体正当合规，莫得毁伤基金持有东谈主利益。基金的投资边界、
投资比例及投资组合得当谋划法律规章及基金合同的执法。
本基金处理东谈主一贯自制对待旗下处理的扫数基金和组合，制定并严格征服相应的制
度和历程，通过系统和东谈主工等情景在各门径严格胁制交游自制扩充。证明期内，本基金
处理东谈主严格扩充了《证券投资基金处理公司自制交游轨制疏浚宗旨》和《泓德基金处理
有限公司自制交游轨制》的执法。
本证明期内，本基金处理东谈主通过统计磨真金不怕火的设施对处理的不同投资组合，在不同期
间窗下（1日内、3日内、5日内）的同向交游价差进行了专项分析，未发现违抗自制交
易原则的相称情况。
本证明期内，基金处理东谈主处理的扫数投资组合参与的交游所公开竞价同日反向交游
成交较少的单边交游量未出现杰出该证券当日成交量的5％的情况。本证明期，未发现
本基金存在相称交游当作。
证明期内，阛阓立场再次滚动，尽管好意思国“平等关税”出台对阛阓形成了极大影响，
但在大盘价值立场的强势带动下，主要指数均快速缔造回撤，同期转换药、新销耗、微
盘等板块大幅高涨，给阛阓带来了可以的成绩效应，股票涨跌幅中位数、偏股混杂型基
金指数涨幅均好于沪深300指数，一改客岁指数强基金弱的情况，阛阓交投活跃，量化
指增策略也阐扬出可以的逾额水平。宏不雅方面，固然关税摩擦可能对出口产生较大影响，
房地产阛阓经历小阳春后也彰着降温，但政府补贴抵销耗的带动一经显贵，纷乱的制造
业体系依旧是稳经济的基础。国际方面，地缘政事的概略情味和特朗普政府的关税谈判
一经可能对阛阓产生影响。跟着小微盘股票的大涨，阛阓也在筹商这些板块的拥堵度问
题，以至在畴昔某一时点出现立场大幅切换的可能性。咱们一方面对风险模子作念了比拟
好的接续，死力缩短立场露出，另一方面也对模子作念了更多迭代，使模子死力妥当阛阓
立场的变化。本季度，咱们的AI量化策略相对隆重，逾额收益也有较好阐扬，咱们但愿
通过多模子多策略的情景取得更安适的逾额收益。
摈弃证明期末泓德泓信混杂基金份额净值为1.6166元，本证明期内，基金份额净值
增长率为6.58%，同期功绩比拟基准收益率为1.06%。
本证明期内，本基金处理东谈主无应显露的预警信息。
§5 投资组合证明
占基金总钞票的比例
序号 名堂 金额(元)
（%）
其中：股票 136,571,300.85 91.87
其中：债券 12,800.46 0.01
钞票相沿证券 - -
其中：买断式回购的买入
- -
返售金融钞票
银行进款和结算备付金合
计
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金钞票净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 652,819.00 0.44
B 采矿业 4,882,152.00 3.29
C 制造业 84,695,049.50 57.16
电力、热力、燃气及水
D 3,928,665.00 2.65
出产和供应业
E 建筑业 743,687.00 0.50
F 批发和零卖业 4,568,239.50 3.08
交通运载、仓储和邮政
G 3,024,815.00 2.04
业
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息
I 9,918,362.20 6.69
技能做事业
J 金融业 14,856,382.30 10.03
K 房地产业 2,011,102.00 1.36
L 租借和商务做事业 1,082,622.20 0.73
M 科学有计划和技能做事业 1,252,440.15 0.85
水利、环境和大家设施
N 1,245,717.00 0.84
处理业
住户做事、修理和其他
O - -
做事业
P 训诫 75,503.00 0.05
Q 卫生和社会职责 530,911.00 0.36
R 文化、体育和文娱业 3,026,076.00 2.04
S 概括 76,758.00 0.05
筹办 136,571,300.85 92.17
序 占基金钞票净
股票代码 股票称号 数目(股) 公允价值(元)
号 值比例（％）
占基金钞票净
序号 债券品种 公允价值(元)
值比例（％）
其中：战术性金融债 - -
序 占基金钞票净
债券代码 债券称号 数目（张） 公允价值(元)
号 值比例（％）
注：本基金本证明期末仅持有三只债券。
无。
无。
无。
无。
本基金本证明期末未投资股指期货。
本基金本证明期末未投资国债期货。
无。
本基金本证明期末未投资国债期货。
券的刊行主体未有被监管部门立案探听，不存在证明编制日前一年内受到公开诽谤、处
罚的情形。
再融资名堂苦求过程中出具的核查宗旨与推行不符被上海证券交游所给予监管警示。
经纪业务处理存在不及、客户开户信息收集登记不表率、部分账户的可疑交游预警核查
及实名制核查不充分等被中国证券监督处理委员会深圳监管局出具警示函。
保荐的安达科技在上市当年即发生蚀本被北京证券交游所出具警示函。
保荐的贵州安达科技巧源股份有限公司上市当年即蚀本被中国证券监督处理委员会贵
州监管局出具警示函并记入证券期货阛阓诚信档案。
在上述公告公布后，本基金处理东谈主对上述公司进行了进一步了解和分析，以为上述
处罚不会对投资价值组成本质性负面影响，因此本基金处理东谈主对上述公司的投资判断未
发生改变。本基金对上述主体所刊行证券的投资有规划范例得当本基金处理东谈主投资处理制
度的执法。
序号 称号 金额(元)
无。
无。
由于四舍五入原因，分项之和与筹办可能存在尾差。
§6 洞开式基金份额变动
单元：份
证明期期初基金份额总和 88,431,897.51
证明期时期基金总申购份额 7,554,853.51
减：证明期时期基金总赎回份额 4,328,043.98
证明期时期基金拆分变动份额（份额减少以 -
“-”填列）
证明期期末基金份额总和 91,658,707.04
§7 基金处理东谈主诈欺固有资金投老本基金情况
无。
无。
§8 影响投资者有规划的其他费劲信息
证明期内持有基金份额变化情况 证明期末持有基金情况
投资者类
持有基金份额比例达到或者 申购 赎回 份额占
别 序号 期初份额 持有份额
杰出20%的时期区间 份额 份额 比
机构
家具特地风险
本基金在证明期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者杰出基金总份额20%的情形，在阛阓流动性不及
的情况下，如遇投资者多量赎回或集结赎回，基金处理东谈主可能无法以合理的价钱实时变现基金钞票，有可能对基金
净值产生一定的影响，以至可能激励基金的流动性风险。
在特定情况下，若持有基金份额占比拟高的投资者大批赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金钞票边界持续
低于往常运作水平，濒临转化运作情景、与其他基金团结或者阻隔基金合同等情形。
无。
场地为处理东谈主地址：北京市西城区德胜门外大街125号
户做事电话：4009-100-888
泓德基金处理有限公司
