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- 发布日期：2025-09-23 11:08 点击次数：169
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泓德慧享搀和型证券投资基金
基金处分东谈主:泓德基金处分有限公司
基金托管东谈主:中国邮政储蓄银行股份有限公司
陈诉送出日历:2025年07月18日
§1 要紧请示
基金处分东谈主的董事会及董事保证本陈诉所载尊府不存在纰缪纪录、误导性述说或
关键遗漏，并对其内容的真是性、准确性和齐备性承担个别及连带包袱。
基金托管东谈主中国邮政储蓄银行股份有限公司把柄本基金合同章程，于2025年7月1
存在纰缪纪录、误导性述说或者关键遗漏。
基金处分东谈主甘心以浑厚信用、勤奋守法的原则处分和应用基金财富，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往功绩并不代表其将来施展。投资有风险，投资者在作出投资方案前应
仔细阅读本基金的招募诠释书。
本陈诉中财务尊府未经审计。
本陈诉期自2025年4月1日起至2025年6月30日止。
§2 基金家具随机
基金简称 泓德慧享搀和
基金主代码 011781
基金运作方法 协议型灵通式
基金合同奏效日 2021年09月06日
陈诉期末基金份额总数 124,730,804.49份
本基金在严格箝制风险的前提下，通过合理的财富
投资标的 设立，轮廓应用多种投资策略，力图兑现基金财富
的长期谨慎升值。
本基金通过分析宏不雅经济和成本市集发展趋势，评
估各样财富的预期收益与风险，合理笃定本基金在
股票、债券等各样别财富上的投资比例并当令作念出
动态调治。本基金股票投资从基本面分析起原，根
据个股的估值水平优选个股。债券投资弃取恰当的
投资策略
久期设立策略、个券弃取策略、信用债投资策略、
可调遣债券投资策略、可交换债券投资策略、证券
公司短期公司债券投资策略、财富援救证券投资策
略相招引的方法。本基金本着严慎原则，从风险管
理角度启程，适度参与股指期货、国债期货投资。
中证800指数收益率×10%＋中证港股通轮廓指数
功绩比拟基准
收益率×5%＋中国债券轮廓全价指数收益率×85%
本基金为搀和型基金，其长期预期风险与预期收益
低于股票型基金，高于债券型基金、货币市集基金。
本基金可通过内地与香港股票市集来往互联互通
机制投资于香港证券市集，除了需要承担与境内证
风险收益特征
券投资基金访佛的市集波动风险等一般投资风险
除外，本基金还面对汇率风险、投资于香港证券市
场的风险、以及通过内地与香港股票市集来往互联
互通机制投资的风险等稀奇风险。
基金处分东谈主 泓德基金处分有限公司
基金托管东谈主 中国邮政储蓄银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 泓德慧享搀和A 泓德慧享搀和C
下属分级基金的来往代码 011781 011782
陈诉期末下属分级基金的份额总
额
§3 主要财务主见和基金净值施展
单元：东谈主民币元
陈诉期(2025年04月01日 - 2025年06月30日)
主要财务主见
泓德慧享搀和A 泓德慧享搀和C
注：1、所述基金功绩主见不包括握有东谈主认购或来往基金的各项用度，计入用度后试验
收益水平要低于所列数字。
益）扣除关系用度后的余额，本期利润为本期已兑现收益加上本期公允价值变动收益。
泓德慧享搀和A净值施展
阶段 净值增长 净值增长 功绩比拟 功绩比拟 ①-③ ②-④
率① 率范例差 基准收益 基准收益
② 率③ 率范例差
④
往日三个月 2.67% 0.32% 1.27% 0.17% 1.40% 0.15%
往日六个月 4.40% 0.29% 0.93% 0.17% 3.47% 0.12%
往日一年 11.00% 0.38% 5.26% 0.19% 5.74% 0.19%
往日三年 -1.24% 0.40% 6.30% 0.16% -7.54% 0.24%
自基金合同
-1.49% 0.39% 5.38% 0.17% -6.87% 0.22%
奏效起于今
泓德慧享搀和C净值施展
功绩比拟
净值增长 功绩比拟
净值增长 基准收益
阶段 率范例差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率范例差
② 率③
④
往日三个月 2.56% 0.32% 1.27% 0.17% 1.29% 0.15%
往日六个月 4.18% 0.29% 0.93% 0.17% 3.25% 0.12%
往日一年 10.53% 0.38% 5.26% 0.19% 5.27% 0.19%
往日三年 -2.45% 0.40% 6.30% 0.16% -8.75% 0.24%
自基金合同
-1.89% 0.39% 5.38% 0.17% -7.27% 0.22%
奏效起于今
注：本基金的功绩比拟基准为：中证 800 指数收益率×10%＋中证港股通轮廓指数收益
率×5%＋中国债券轮廓全价指数收益率×85%
动的比拟
注：把柄基金合同的商定，本基金建仓期为 6 个月，限制陈诉期末，本基金的各项投资
比例适合基金合同对于投资领域及投资限制章程。
§4 处分东谈主陈诉
任本基金的基
证券
金司理期限
姓名 职务 从业 诠释
任职 离任
年限
日历 日历
赵端端 本基金的基金司理 2021- - 11年 硕士筹商生，具有基金从业
年，曾任天安财产保障股份
有限公司财富处分中心固
定收益部资深投资司理，阳
光财富处分股份有限公司
固定收益投资部高等投资
司理，嘉实基金处分有限公
司机构业务部家具司理。
硕士筹商生，具有基金从业
履历，资管行业从业训诫14
姚学康 本基金的基金司理 - 11年
资中心投资司理，安信证券
筹商中心宏不雅分析师。
注：1、对基金的首任基金司理，其“任职日历”为基金合同奏效日，“离任日历”为
把柄公司决定笃定的解聘日历，对而后的非首任基金司理，“任职日历”和“离任日历”
别离指把柄公司决定笃定的聘请日历息争聘日历。
从业东谈主员监督处分办法》的关系章程。
本陈诉期内，本基金处分东谈主严格恪守《中华东谈主民共和国证券投资基金法》等筹商法
律规章及基金合同、基金招募诠释书等筹商基金法律文献的章程，本着浑厚信用、勤奋
守法的原则处分和应用基金财富，在严格箝制风险的基础上，为基金握有东谈主谋求最大利
益。
本陈诉期内，基金运作举座正当合规，莫得损伤基金握有东谈主利益。基金的投资领域、
投资比例及投资组合适合筹商法律规章及基金合同的章程。
本基金处分东谈主一贯自制对待旗下处分的系数基金和组合，制定并严格恪守相应的制
度和经过，通过系统和东谈主工等方法在各神志严格箝制来往自制实践。陈诉期内，本基金
处分东谈主严格实践了《证券投资基金处分公司自制来往轨制指暗示见》和《泓德基金处分
有限公司自制来往轨制》的章程。
本陈诉期内，本基金处分东谈主通过统计锻练的方法对处分的不同投资组合，在不同期
间窗下（1日内、3日内、5日内）的同向来往价差进行了专项分析，未发现违背自制交
易原则的突出情况。
本陈诉期内，基金处分东谈主处分的系数投资组合参与的来往所公开竞价同日反向来往
成交较少的单边来往量未出现越过该证券当日成交量的5％的情况。本陈诉期，未发现
本基金存在突出来往当作。
低点位置；权利市集则遭受了关税破裂的远大冲击，但随后在方案层面的强力救市，以
及机构、民间资金的援救之下反弹。
从往日几个月的经济主见来看，关税破裂之后，经济预期在5月、6月通顺两个月边
际改不雅，但增长能源和通胀读数的王人备水平仍然处于偏凉的位置上，再重叠上不动产市
场的短线降温、对出口回落的担忧，这些可能赓续组成短期之内货币宽松、债券强势的
基本面配景。
权利市集自旧年“924”行情以来施展考究。社会信用创造的握续增长，经济结构
升级和产能开释带来的生意盈余延伸，这些为实体经济提供了充沛的流动性，可能是推
动成本市集无风险利率下跌和风险偏好总体走高的要紧配景。方案层的强力呵护、加速
成本市集改造的系列举措，则为市集平直注入了结识性。
家具第二季度握仓比拟平衡，债券和权利类财富均为组合作念出了孝敬。
限制陈诉期末泓德慧享搀和A基金份额净值为0.9851元，本陈诉期内，该类基金份
额净值增长率为2.67%，同期功绩比拟基准收益率为1.27%；限制陈诉期末泓德慧享搀和
C基金份额净值为0.9811元，本陈诉期内，该类基金份额净值增长率为2.56%，同期功绩
比拟基准收益率为1.27%。
本陈诉期内，本基金处分东谈主无应诠释的预警信息。
§5 投资组合陈诉
占基金总财富的比例
序号 技俩 金额(元)
（%）
其中：股票 24,635,018.84 19.12
其中：债券 97,211,720.89 75.43
财富援救证券 - -
其中：买断式回购的买入
- -
返售金融财富
银行进款和结算备付金合
计
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金财富净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 23,200.00 0.02
B 采矿业 3,270,998.00 2.67
C 制造业 10,939,624.44 8.92
电力、热力、燃气及水
D 1,473,081.80 1.20
分娩和供应业
E 建造业 1,180,177.00 0.96
F 批发和零卖业 746,535.00 0.61
交通运载、仓储和邮政
G 1,991,896.60 1.62
业
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息
I 93,659.77 0.08
时间办管事
J 金融业 2,255,388.50 1.84
K 房地产业 461,888.00 0.38
L 租借和商务办管事 705,365.00 0.58
M 科学筹商和时间办管事 195,615.20 0.16
水利、环境和大众设施
N 110,783.53 0.09
处分业
住户办事、修理和其他
O - -
办管事
P 教会 - -
Q 卫生和社会责任 - -
R 文化、体育和文娱业 1,186,806.00 0.97
S 轮廓 - -
悉数 24,635,018.84 20.10
无。
序 占基金财富净
股票代码 股票称呼 数目(股) 公允价值(元)
号 值比例（％）
占基金财富净
序号 债券品种 公允价值(元)
值比例（％）
其中：战术性金融债 10,623,854.79 8.67
序 占基金财富净
债券代码 债券称呼 数目（张） 公允价值(元)
号 值比例（％）
成本债01A
无。
无。
无。
无。
本基金本陈诉期末未投资股指期货。
本基金本陈诉期末未投资国债期货。
无。
本基金本陈诉期末未投资国债期货。
券的刊行主体未有被监管部门立案打听，不存在陈诉编制日前一年内受到公开申斥、处
罚的情形。
处分不到位、向未得回行政许可的技俩披发贷款被国度金融监督处分总局北京金融监管
局罚金60万元。
在上述公告公布后，本基金处分东谈主对上述公司进行了进一步了解和分析，合计上述
处罚不会对投资价值组成本质性负面影响，因此本基金处分东谈主对上述公司的投资判断未
发生编削。本基金对上述主体所刊行证券的投资方案设施适合本基金处分东谈主投资处分制
度的章程。
序号 称呼 金额(元)
序
债券代码 债券称呼 公允价值（元） 占基金财富净值比例(%)
号
无。
由于四舍五入原因，分项之和与悉数可能存在尾差。
§6 灵通式基金份额变动
单元：份
泓德慧享搀和A 泓德慧享搀和C
陈诉期期初基金份额总数 51,842,553.10 37,430,693.67
陈诉期时期基金总申购份额 1,285,047.96 83,983,981.17
减：陈诉期时期基金总赎回份额 150,882.19 49,660,589.22
陈诉期时期基金拆分变动份额
- -
（份额减少以“-”填列）
陈诉期期末基金份额总数 52,976,718.87 71,754,085.62
§7 基金处分东谈主应用固有资金投成本基金情况
无。
无。
§8 影响投资者方案的其他要紧信息
投 陈诉期内握有基金份额变化情况 陈诉期末握有基金情况
资 握有基金份额
者 序 比例达到或者
期初份额 申购份额 赎回份额 握有份额 份额占比
类 号 越过20%的时
别 间区间
机 2025/04/01-20
构 25/06/30
家具稀奇风险
本基金在陈诉期内存在单一投资者握有基金份额比例达到或者越过基金总份额20%的情形，在市集流动性不及
的情况下，如遇投资者无数赎回或蚁集赎回，基金处分东谈主可能无法以合理的价钱实时变现基金财富，有可能对基金
净值产生一定的影响，甚而可能激发基金的流动性风险。
在特定情况下，若握有基金份额占比拟高的投资者大宗赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金财富限度握续
低于时常运作水平，面对调遣运作方法、与其他基金团结或者阻隔基金合同等情形。
无。
所在为处分东谈主地址：北京市西城区德胜门外大街125号
户办事电话：4009-100-888
泓德基金处分有限公司
